Сообщение о существенном факте
«Полугодовой отчет за шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2023 года»
1. Общие сведения
1.1. Полное фирменное наименование эмитента (для некоммерческой организации – наименование) Polymetal International plc
1.2. Сокращенное фирменное наименование эмитента Polymetal International plc
1.3. Место нахождения эмитента 10 Kunaev Street, office 507, Astana, 010000, the Republic of Kazakhstan
1.4. ОГРН эмитента Не применимо
1.5. ИНН эмитента Не применимо
1.6. Уникальный код эмитента, присвоенный регистрирующим органом ISIN JE00B6T5S470
1.7. Адрес страницы в сети Интернет, используемой эмитентом для раскрытия информации http://www.polymetalinternational.com/
http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=33331
1.8. Дата наступления события (существенного факта), о котором составлено сообщение (если применимо) Не применимо
2. Содержание сообщения
«Несмотря на внешние факторы, компания адаптировалась к логистическим ограничениям и показала положительные результаты в первой половине года. Высокие цены на металлы на фоне ослабления рубля в сочетании с уверенными производственными показателями стали естественными драйверами роста прибыли, скорректированной EBITDA и денежного потока. Ожидаем увеличение объема производства и стабильный уровень денежных затрат в рамках первоначального прогноза, а также значительный денежный поток во втором полугодии. Реализация проектов развития идет по графику», – заявил главный исполнительный директор Polymetal International plc Виталий Несис, комментируя полугодовые результаты Компании.
ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ
• Выручка за I полугодие 2023 года выросла на 25% и составила US$ 1 315 млн (US$ 1 048 млн в I полугодии 2022 года), из которых US$ 393 млн (30%) получено от операций в Казахстане и US$ 922 млн (70%) от операций в России. Средние цены реализации золота и серебра следовали динамике рынка: цена реализации золота выросла на 3%, а серебра не изменилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Годовое производство в I полугодии 2023 года увеличилось на 3% в сравнении год к году и составило 764 тыс. унций золотого эквивалента. Продажи золота выросли на 25% год к году до 570 тыс. унций, при этом продажи серебра увеличились на 19% до 10,4 млн унций. Разрыв между продажами и производством, в первую очередь на Кызыле, является следствием проблем с железнодорожным сообщением в восточном направлении. Ожидается, что к концу года данный разрыв будет устранен, так как Группа постепенно переходит на альтернативные транспортные маршруты.
• Денежные затраты Группы в I полугодии 2023 года увеличились на 11% по сравнению с I полугодием 2022 года и составили US$ 944 на унцию золотого эквивалента, что меньше нижнего значения годового прогноза затрат US$ 950-1 000 на унцию золотого эквивалента. Уровень денежных затрат в основном обусловлен влиянием планового снижения содержаний в сочетании с инфляцией, частично нивелированным ослаблением курса рубля и распределением постоянных затрат на большее количество унций реализованного металла в связи с ростом объема продаж.
• Совокупные денежные затраты1 практически не изменились и составили US$ 1 386 на унцию золотого эквивалента, превысив на 1% уровень аналогичного периода прошлого года, но оставаясь в рамках прогноза US$ 1 300-1 400 на унцию золотого эквивалента на 2023 год за счет снижения объемов капитализированной вскрыши на фоне завершения данных работ.
• Скорректированная EBITDA1 составила US$ 559 млн, увеличившись на 31% в сравнении год к году благодаря росту объема продаж. Из общей суммы US$ 200 млн (36%) относятся к Казахстану, где рентабельность по скорректированной EBITDA достигла 51%, а US$ 359 млн (64%) относятся к российским активам с рентабельностью по скорректированной EBITDA 39%. Рентабельность по скорректированной EBITDA по Группе выросла на 2 процентных пункта до 43% (41% в I полугодии 2022 года).
• Скорректированная чистая прибыль выросла на 28% и составила US$ 261 млн (US$ 203 млн в I полугодии 2022 года). Чистая прибыль составила US$ 190 млн (чистый убыток за I полугодие 2022 года составил US$ 321 млн в результате разового признания расходов, связанных с обесценением).
• Капитальные затраты в целом не изменились в сравнении с I полугодием 2022 года (US$ 373 млн) и составили US$ 375 млн . Ожидается, что капитальные затраты в 2023 году будут соответствовать первоначальному прогнозу US$ 700-750 млн.
• Чистый приток денежных средств от операционной деятельности составил US$ 35 млн (в I полугодии 2022 года чистый отток денежных средств от операционной деятельности составил US$ 405 млн). Чистый приток денежных средств складывается из притока в размере US$ 140 млн от предприятий Казахстана и оттока в размере US$ 105 млн от российских предприятий. Отрицательный свободный денежный поток4 Группы составил US$ 341 млн, показав существенную положительную динамику по сравнению с отрицательным денежным потоком в US$ 630 млн в I полугодии 2022 года, и был представлен притоком от предприятий Казахстана в размере US$ 55 млн и оттоком от российских активов в размере US$ 396 млн. Свободный денежный поток во II полугодии будет традиционно выше за счет ожидаемого сезонного увеличения производства и сокращения оборотного капитала.
• Чистый долг2 за период увеличился до US$ 2 590 млн (US$ 2 393 млн по состоянию на 31 декабря 2022 года). Соотношение чистого долга к скорректированной EBITDA за предшествующие 12 месяцев составило 2,25х (2,35x в 2022 году). Увеличение чистого долга главным образом обусловлено увеличением оборотного капитала.
• Полиметалл подтверждает текущий производственный план в объеме 1,7 млн унций золотого эквивалента на 2023 год. Прогноз денежных и совокупных денежных затрат остается неизменным в пределах US$ 950-1 000 на унцию золотого эквивалента и US$ 1 300-1 400 на унцию золотого эквивалента соответственно. Фактические затраты продолжают зависеть от обменных курсов российского рубля и казахстанского тенге к доллару США, которые оказывают существенное влияние на операционные затраты Группы, деноминированные в местных валютах.
?
ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ I полугодие 2023 I полугодие 2022 Изменение
Выручка, US$ млн 1 315 1 048 +25%
Денежные затраты , US$/унция золотого эквивалента 944 853 +11%
Совокупные денежные затраты2, US$/унция золотого эквивалента 1 386 1 371 +1%
Скорректированная EBITDA2, US$ млн 559 426 +31%
Средняя цена реализации золота , US$ за унцию 1 926 1 864 +3%
Средняя цена реализации серебра3, US$ за унцию 22,9 22,9 0%
Чистая прибыль/(убыток), US$ млн 190 (321) н/п
Скорректированная чистая прибыль2, US$ млн 261 203 +28%
Рентабельность активов2, % 10% 7% +3%
Рентабельность собственного капитала (скорректированная)2, % 13% 10% +3%
Прибыль/(убыток) на акцию (базовая), US$ 0,40 (0,68) н/п
Скорректированная прибыль на акцию2, US$ 0,55 0,43 +28%
Чистый долг2, US$ млн 2 590 2 393 +8%
Чистый долг/скорректированная EBITDA 2,25 2,355 -4%
Чистый денежный поток от операционной деятельности, US$ млн 35 (405) н/п
Капитальные затраты, US$ млн 375 373 0%
Свободный денежный поток2, US$ млн (341) (630) +46%
Свободный денежный поток с учетом сделок M&A2, US$ млн (344) (658) +48%
ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ
• В I полугодии 2023 года среди сотрудников и подрядчиков Группы не произошло ни одного несчастного случая со смертельным исходом (как и в I полугодии 2022 года). Показатель частоты несчастных случаев с потерей трудоспособности (LTIFR) за шесть месяцев составил 0,11 (0,08 в I полугодии 2022 года), так как произошло семь несчастных случаев, в основном связанных с падением или ударом заколом. При этом ни один из несчастных случаев не произошел на предприятиях в Казахстане.
• Производство в первой половине года выросло на 3% год к году до 764 тыс. унций, включая 213 тыс. унций на предприятиях Казахстана и 551 тыс. унций на российских предприятиях. Компания подтверждает прогноз производства на 2023 год в объеме 1,7 млн унций в золотом эквиваленте (1,2 млн унций в России и 500 тыс. унций в Казахстане).
?
I полугодие 2023 I полугодие 2022 Изменение
ПРОИЗВОДСТВО
(золотой эквивалент1, тыс. унций)
Казахстан 213 244 -13%
Кызыл 128 135 -5%
Варваринское 86 109 -22%
Россия 551 500 +10%
ИТОГО 764 744 +3%
ВЫРУЧКА, US$ млн
Казахстан 393 443 -11%
Россия 922 605 +52%
ИТОГО 1 315 1 048 +25%
ЧИСТЫЙ ДОЛГ2, US$ млн
Казахстан 201 277 -27%
Россия 2 389 2 117 +13%
Итого 2 590 2 393 +8%
БЕЗОПАСНОСТЬ
LTIFR3 (Сотрудники) 0,11 0,08 +36%
Несчастные случаи со смертельным исходом 0 0 не применимо
Примечания:
(1) Исходя из коэффициента пересчета золото/серебро 80:1 и без учета цветных металлов. Расхождения в расчетах вызваны округлением.
(2) Сравнительная информация представлена по состоянию на 31 декабря 2022 года.
(3) LTIFR = частота травм с потерей трудоспособности на 200 000 отработанных часов. Учитываются только сотрудники Компании.?
ИНФОРМАЦИЯ О РЕДОМИЦИЛЯЦИИ И ЛИСТИНГЕ
7 августа 2023 года Компания успешно завершила редомициляцию в Международный Финансовый Центр «Астана» в Казахстане (МФЦА). 10 августа торги акциями на Бирже МФЦА, которая теперь является основной площадкой торгов для Полиметалла, были возобновлены. Делистинг с Лондонской фондовой биржи (LSE) завершился 29 августа 2023 года. 19 сентября 2023 года торги акциями Полиметалла на Московской Бирже (MOEX) были возобновлены.
КОНФЕРЕНЦ-ЗВОНОК И ВЕБКАСТ
Вебкаст состоится в понедельник, 25 сентября 2023 года, в 14:00 по времени Астаны (в 9:00 по лондонскому времени).
Чтобы принять участие в вебкасте, пройдите регистрацию по ссылке: https://event.on24.com/wcc/r/4340529/E960C65B2522657D1D7187BD73EFDBF4.
Детали для подключения будут отправлены вам по электронной почте после регистрации.
Контакты
СМИ
Айнур Байгожа
Руководитель пресс-службы +7.717.247.6655
media@polymetal.kz
Инвесторы и аналитики
Евгений Монахов
Кирилл Кузнецов +44.2078.871.475
+7.717.247.6655
ir@polymetalinternational.com
ЗАЯВЛЕНИЕ
Настоящий релиз может содержать формулировки, которые являются или могут быть восприняты как «заявления относительно будущего». Эти заявления относительно будущего делаются только на дату настоящего релиза. Эти заявления можно определить по терминологии, относящейся к будущему, включая слова: «ожидать», «считать», «предполагать», «стремиться», «намереваться», «предполагать», «будет», «может», «может быть», «возможно» или аналогичные выражения, включая их отрицательные формы или производные от них, а также заявления о стратегиях, планах, целях, стремлениях, будущих событиях или намерениях. Эти заявления о будущих событиях включают в себя утверждения, не являющиеся свершившимися событиями. Такие заявления содержат известные и неизвестные риски, неопределенности и иные важные факторы, которые находятся вне контроля компании, в результате чего фактические результаты, действия или достижения компании могут существенно отличаться от будущих результатов, действий или достижений, выраженных или подразумеваемых такими заявлениями о будущих событиях. Такие заявления основаны на многочисленных допущениях относительно настоящих и будущих стратегий компании и среды, в которой будет действовать компания в будущем. Заявления о будущих событиях не являются гарантиями будущего исполнения. Существует много факторов, которые могут стать причиной существенных расхождений между фактическими результатами, действиями или достижениями компаниями и теми, которые содержатся в заявлениях компании относительно будущего. Компания не будет вносить коррективы или обновления в эти заявления, чтобы отразить изменения в ожиданиях компании или изменения в событиях, условиях или обстоятельствах, на основе которых такие заявления были сделаны.
СОДЕРЖАНИЕ
ОБЗОР ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 7
ОСНОВНЫЕ РИСКИ И НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ 21
НЕПРЕРЫВНОСТЬ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 22
ЗАЯВЛЕНИЕ ДИРЕКТОРОВ ОБ ОТВЕТСТВЕННОСТИ 23
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ПО РЕЗУЛЬТАТАМ ОБЗОРНОЙ ПРОВЕРКИ ПРОМЕЖУТОЧНОЙ ФИНАНСОВОЙ ИНФОРМАЦИИ 24
СОКРАЩЕННЫЙ КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ 25
СОКРАЩЕННЫЙ КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О СОВОКУПНОМ ДОХОДЕ 26
СОКРАЩЕННЫЙ КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ФИНАНСОВОМ ПОЛОЖЕНИИ 27
СОКРАЩЕННЫЙ КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ 28
СОКРАЩЕННЫЙ КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ ОБ ИЗМЕНЕНИЯХ В АКЦИОНЕРНОМ КАПИТАЛЕ 29
ПРИМЕЧАНИЯ К СОКРАЩЕННОЙ КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ 30
АЛЬТЕРНАТИВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 48
ОБЗОР ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ОБЗОР РЫНКА
Драгоценные металлы
В I квартале 2023 года кризис банковского сектора и напряженная геополитическая ситуация, а также нестабильность глобальной экономики продолжили стимулировать спрос на золото в качестве защитного актива. Во II квартале золото сохранило восходящий тренд, достигнув максимума в US$ 2 048 за унцию в апреле, за которым последовало снижение цены на металл на фоне увеличения потолка госдолга США в мае. По состоянию на 30 июня 2023 года цена LBMA на золото составила US$ 1 912 за унцию, увеличившись на 5% с начала года. Средняя цена LBMA на золото за I полугодие 2023 года составила US$ 1 933 за унцию, что на 3% выше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Годовой спрос на золото (без учета внебиржевого рынка) за первое полугодие снизился на 6% в сравнении год к году до 2 062 тонн. Снижение спроса обусловлено умеренным оттоком инвестиций из обеспеченных золотом биржевых фондов (ETF) в размере 50 тонн (в I полугодии 2022 года приток инвестиций в ETF составлял 127 тонн). На отток инвестиций повлияли устойчивая конъюнктура ключевых рынков капитала и снижение цены на золото во II квартале на фоне поэтапного увеличения ключевых ставок центральными банками.
Уровень инвестиций в золотые слитки и монеты, а также спрос на ювелирные украшения укрепились на фоне снятия коронавирусных ограничений в Китае, а также усиления инфляции и ослабления денежно-кредитной политики в Турции. Спрос на ювелирные изделия увеличился на 2% год к году до 951 тонны. Инвестиции в золотые слитки и монеты выросли на 9% и составили 571 тонну, при этом спрос на Ближнем Востоке достиг десятилетнего максимума. Центральные банки продолжили накапливать золото в течение периода и увеличили золотые запасы на 387 тонн, достигнув максимального спроса за первое полугодие с 2000 года. Инфляция значительно повлияла на электронную промышленность, что привело к низкому спросу на золото со стороны технологического сектора, составившему 140 тонн. Глобальное предложение золота за период увеличилось на 5% до 2 460 тонн на фоне роста объемов золотодобычи на 3% до рекордного для первого полугодия показателя.
Серебро следовало динамике цен на золото. В апреле цена на серебро достигла максимальной отметки в US$ 26 за унцию и за II квартал постепенно снизилась до US$ 22,5 за унцию по состоянию на 30 июня 2023 года. Средняя цена LBMA на серебро практически не изменилась по сравнению с I полугодием 2022 года и составила US$ 23,3 за унцию.
Иностранная валюта
Выручка Группы номинирована в долларах США, в то время как около одной трети займов и основная часть ее затрат выражена в национальных валютах (российских рублях и казахстанском тенге). Таким образом, изменение курса валют влияет на финансовые результаты и показатели Группы.
В I полугодии 2023 года средний обменный курс казахстанского тенге составил 452 KZT/US$ и 454 KZT/US$ на конец периода, показав в основном стабильную динамику по сравнению с курсом в прошлом году. Как и в 2022 году, казахстанская валюта не следовала динамике курса российского рубля, демонстрирующего значительную волатильность (см. ниже). Инфляция в Казахстане сохранилась на высоком уровне, снизившись до 14,6% к июню 2023 года относительно исторического максимума 20,3% в 2020 году.
Курс российского рубля начал снижаться в феврале относительно отметки на конец 2022 года на фоне оттока капитала, слабого торгового баланса и ухудшения геополитической ситуации. В результате курс рубля снизился на 24% до 87 RUB/US$ с начала года. Вместе с тем средний курс рубля за шесть месяцев практически не изменился по сравнению I полугодием прошлого года и составил 77 RUB/US$. Уровень инфляции в России значительно уменьшился по сравнению с многолетним максимумом 2022 года. В июне 2023 года инфляция в годовом исчислении составила 3,25%.?
ВЫРУЧКА
ОБЪЕМ РЕАЛИЗАЦИИ I полугодие 2023 I полугодие 2022 Изменение
Золото, тыс. унций 570 456 +25%
Серебро, млн унций 10,4 8,7 +19%
Золотой эквивалент , тыс. унций 700 573 +22%
Структура реализации
(US$ млн, если не указано иное) I полугодие 2023 I полугодие 2022 Изменение Изменение за счет объемов, US$ млн Изменение за счет цены, US$ млн
Золото 1 076 841 +28% 209 26
Средняя цена реализации US$/унц 1 926 1 864 +3%
Средняя цена закрытия LBMA US$/унц 1 933 1 875 +3%
Доля выручки % 82% 80%
Серебро 227 191 +19% 36 0
Средняя цена реализации US$/унц 22,9 22,9 0%
Средняя цена закрытия LBMA US$/унц 23,4 23,3 0%
Доля выручки % 17% 18%
Другие металлы 12 16 -25%
Доля выручки % 1% 2%
Итого выручка 1 315 1 048 +25% 235 32
Выручка за I полугодие 2023 года выросла на 25% год к году за счет увеличения объемов продаж золота и серебра по сравнению с I полугодием 2022 года, когда Компания столкнулась с задержкой поставок в результате поиска альтернативных каналов продаж. Объем продаж золота увеличился на 28%, а производство золота выросло на 13%. Продажи серебра выросли на 19% за счет увеличения выпуска концентрата на Нежданинском.
В I полугодии 2023 года средняя цена реализации золота выросла на 3% по сравнению с US$ 1 864 за унцию в I полугодии 2022 года и составила US$ 1 926 за унцию, что сопоставимо со средней рыночной ценой в US$ 1 933 за унцию. Средняя цена реализации серебра не изменилась в сравнении год к году и составила US$ 22,9 за унцию, что на 2% ниже средней рыночной цены в US$ 23,4 за унцию.
Доля золота в общей выручке в процентном выражении выросла с 80% в I полугодии 2022 года до 82% в I полугодии 2023 года, что связано с изменением объемов производства и продаж металлов.
Выручка, US$ млн Реализация золотого эквивалента, тыс. унций
ПРЕДПРИЯТИЕ I полугодие 2023 I полугодие 2022 Изменение I полугодие 2023 I полугодие 2022 Изменение
Казахстан 393 443 -11% 206 242 -15%
Кызыл 214 250 -14% 113 138 -18%
Варваринское 179 193 -7% 93 104 -10%
Россия 922 605 +52% 494 331 +49%
Итого выручка 1 315 1 048 +25% 700 573 +22%
Рост объема продаж положительно повлиял на выручку на российских предприятиях, однако выручка предприятий в Казахстане снизилась на 11% в сравнении год к году на фоне сокращения объема продаж золота в результате возникших ограничений для железнодорожной транспортировки концентрата с Кызыла. Компания корректирует маршруты поставок на восток, чтобы устранить разрыв между производством и продажами. Ожидается значительное снижение объемов нереализованного концентрата в III квартале 2023 года.
СЕБЕСТОИМОСТЬ РЕАЛИЗАЦИИ
(US$ млн) I полугодие 2023 I полугодие 2022 Изменение
Итого операционные денежные затраты 711 656 +8%
Расходы на добычу 322 317 +2%
Расходы на переработку 276 233 +18%
Приобретение руды и концентратов у третьих сторон 34 40 -15%
НДПИ 79 66 +20%
Итого себестоимость производства 851 794 +7%
Износ и амортизация производственных активов 140 134 +4%
Затраты на рекультивацию - 4 -100%
Общее изменение в запасах металлопродукции (155) (277) -44%
Увеличение запасов металлопродукции (165) (296) -44%
Снижение стоимости запасов металлопродукции до
возможной чистой стоимости реализации 10 20 -50%
(Восстановление) стоимости ТМЦ до чистой стоимости реализации - (1) -100%
Затраты, связанные с простоем производства, и сверхнормативные затраты 5 3 +67%
Итого себестоимость реализации 701 520 +35%
СТРУКТУРА ОПЕРАЦИОННЫХ ДЕНЕЖНЫХ ЗАТРАТ
I полугодие 2023 I полугодие 2022
US$ млн Доля в
общих затратах US$ млн Доля в
общих затратах
Услуги 247 35% 237 36%
Расходные материалы и запчасти 213 30% 183 28%
Оплата труда 134 19% 127 19%
НДПИ 79 11% 66 10%
Приобретение руды и концентратов у третьих сторон 34 5% 40 6%
Прочие расходы 4 1% 3 0%
Итого денежные операционные расходы 711 100% 656 100%
В I полугодии 2023 года себестоимость реализации выросла на 35% и составила US$ 701 млн в связи с ростом объема продаж на 22% в золотом эквиваленте в сочетании с уровнем инфляции (15% в Казахстане и 3% в России в сравнении год к году) и увеличением затрат на выплату НДПИ.
Затраты на услуги выросли на 4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в основном за счет большего объема услуг по перевозке (главным образом на Нежданинском и Кызыле).
Затраты на расходные материалы и запчасти выросли на 16% по сравнению с I полугодием 2022 года на фоне изменений в снабжении для поддержания запасов критически важных расходных материалов и запчастей.
Затраты на оплату труда в составе операционных денежных затрат увеличились на 6% в сравнении год к году в основном вследствие ежегодного повышения заработных плат (привязанного к индексу потребительских цен в России).
Объем закупок сторонней руды и концентратов сократился на 15% главным образом в связи с переходом от переработки покупного сырья в I полугодии 2022 года на переработку руды с месторождения Пещерное на Воронцовском хабе.
Затраты на НДПИ выросли на 20% в сравнении год к году и составили US$ 79 млн в основном за счет роста объемов производства и средней цены реализации, а также увеличения налога на добычу полезных ископаемых в Казахстане с 5% до 7,5%.
Расходы по износу и амортизации выросли на 4% год к году до US$ 140 млн. Расходы на амортизацию в размере US$ 20 млн признаны в составе увеличения запасов металлопродукции (US$ 54 млн в I полугодии 2022 года).
В I полугодии 2023 года чистый прирост запасов металлопродукции составил US$ 165 млн (US$ 296 млн в I полугодии 2022 года). Прирост представлен в большей степени традиционным сезонным увеличением запасов концентрата на российских предприятиях. Большая часть запасов, накопленных за период, планируется к реализации до конца 2023 года.
Группа признала списание НЗП на участке кучного выщелачивания, а также запасов руды с низкими содержаниями на российских предприятиях до чистой стоимости реализации на сумму US$ 10 млн (US$ 20 млн в I полугодии 2022 года) (см. Примечание 14 сокращенной финансовой отчетности).
ОБЩИЕ, АДМИНИСТРАТИВНЫЕ И КОММЕРЧЕСКИЕ РАСХОДЫ
(US$ млн) I полугодие 2023 I полугодие 2022 Изменение
Оплата труда 121 123 -2%
Выплаты на основе акций 6 8 -25%
Услуги 7 4 +75%
Амортизация 5 4 +25%
Прочее 9 11 -18%
Итого 148 150 -1%
Общие, административные и коммерческие расходы снизились на 1% в сравнении год к году со US$ 150 млн в I полугодии 2022 года до US$ 148 млн в I полугодии 2023 года вследствие снижения затрат на оплату труда в долларовом эквиваленте.
ПРОЧИЕ ОПЕРАЦИОННЫЕ РАСХОДЫ
(US$ млн) I полугодие 2023 I полугодие 2022 Изменение
Расходы на геологоразведку 15 29 -48%
Социальные выплаты 12 17 -29%
Резерв на инвестиции в Особой экономическое зоне 7 7 0%
Налоги, кроме налога на прибыль 7 7 0%
Изменения в оценках обязательств по восстановлению окружающей среды (2) 2 н/п
Дополнительные начисления налогов, штрафы и пени - 3 -100%
Прочие расходы 9 4 +118%
Итого 48 69 -31%
Прочие операционные расходы снизились до US$ 48 млн в I полугодии 2023 года по сравнению с US$ 69 млн в I полугодии 2022 года в основном за счет сокращения социальных выплат в соответствии с соглашениями о социальном партнерстве и списания расходов на геологоразведку в размере US$ 12 млн по Викше.
ДЕНЕЖНЫЕ ЗАТРАТЫ
В I полугодии 2023 года денежные затраты на унцию реализованного золотого эквивалента выросли на 11% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и сократились на 5% по сравнению со II полугодием 2022 года, составив US$ 944 на унцию золотого эквивалента. Общий рост уровня затрат, обусловленный плановым снижением содержаний на месторождениях Группы и уровнем инфляции, был частично нивелирован распределением большинства постоянных общих, административных, коммерческих и прочих расходов на большее количество унций реализованного металла на фоне увеличения объема продаж.
В таблице ниже приведен факторный анализ изменения денежных затрат и совокупных денежных затрат Группы в динамике год к году:
АНАЛИЗ ИЗМЕНЕНИЙ ДЕНЕЖНЫХ ЗАТРАТ И СОВОКУПНЫХ ДЕНЕЖНЫХ ЗАТРАТ НА УНЦИЮ ЗОЛОТОГО ЭКВИВАЛЕНТА Денежные затраты, US$/унц Изменение Совокупные денежные затраты, US$/унц Изменение
Денежные затраты на унцию золотого эквивалента за I полугодие 2022 года 853 1 371
Изменение среднего содержания в переработанной руде 90 +11% 116 +8%
Инфляция 55 +6% 79 +6%
Снижение общих, административных, коммерческих и прочих расходов (17) -2% (56) -4%
Снижение капитализированных затрат на вскрышные работы - н/п (58) -4%
Изменение курса российского рубля и казахстанского тенге (6) -1% (9) -1%
Прочее (32) -2% (57) -2%
Денежные затраты на унцию золотого эквивалента за I полугодие 2023 года 944 +11% 1 386 +1%
Денежные затраты в разбивке по сегментам/предприятиям, US$ на унцию золотого эквивалента
ПРЕДПРИЯТИЕ I полугодие 2023 I полугодие 2022 Изменение II полугодие 2022 Изменение
Казахстан 871 712 +22% 742 +17%
Кызыл 649 575 +13% 623 +4%
Варваринское 1 138 894 +27% 945 +20%
Россия 975 956 +2% 1 086 -10%
Итого по Группе 944 853 +11% 991 -5%
Казахстан
• На Кызыле денежные затраты выросли на 13% в сравнении год к году и на 4% по сравнению со II полугодием 2022 года и составили US$ 649 на унцию золотого эквивалента, что значительно ниже среднего показателя по Группе благодаря увеличению содержаний на 6% в I полугодии 2023 года, которое частично компенсировало 18-процентное снижение объема продаж. Компания корректирует маршруты поставок на восток, в связи с чем ожидается значительное снижение объемов нереализованного концентрата во II полугодии 2023 года.
• На Варваринском денежные затраты выросли на 27% в сравнении год к году и на 20% по сравнению со II полугодием 2022 года, составив US$ 1 138 на унцию золотого эквивалента. Рост денежных затрат обусловлен снижением содержаний на 16%, а также снижением объема продаж на 10% и высоким уровнем инфляции.
?
Россия
• Денежные затраты на российских предприятиях составили US$ 975 на унцию золотого эквивалента, что на 2% выше показателя за аналогичный период прошлого года и на 10% ниже в сравнении со II полугодием 2022 года. Уровень денежных затрат обусловлен увеличением объема продаж на 49%, которое компенсировало плановое снижение содержаний золота в переработанной руде.
СОВОКУПНЫЕ ДЕНЕЖНЫЕ ЗАТРАТЫ
Совокупные денежные затраты выросли на 1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили US$ 1 386 на унцию золотого эквивалента, что значительно ниже уровня инфляции на фоне снижения объемов капитализированной вскрыши в связи с прекращением вскрышных работ.
Ниже приведены совокупные денежные затраты в разбивке по месторождениям:
Совокупные денежные затраты в разбивке по сегментам/предприятиям, US$ на унцию золотого эквивалента
ПРЕДПРИЯТИЕ I полугодие 2023 I полугодие 2022 Изменение
Казахстан 1 314 922 +43%
Кызыл 883 800 +10%
Варваринское 1 629 1 083 +50%
Россия 1 416 1 463 -3%
Итого по Группе 1 386 1 371 +1%
Совокупные денежные затраты на всех действующих предприятиях Группы в целом следовали динамике денежных затрат.
На предприятиях в Казахстане совокупные денежные затраты выросли на 43% до US$ 1 314 на унцию золотого эквивалента преимущественно за счет снижения объема продаж, повлекшего распределение затрат (включая инвестиции в строительство нового хвостохранилища на Варваринском) на меньшее количество унций реализованного металла.
На российских предприятиях совокупные денежные затраты снизились на 3% и составили US$ 1 416 на унцию золотого эквивалента за счет увеличения продаж и снижения объемов вскрыши в связи с завершением крупных вскрышных кампаний в 2022 году.
Всего, US$ млн US$/унцию золотого эквивалента
РАСЧЕТ СОВОКУПНЫХ ДЕНЕЖНЫХ ЗАТРАТ
I полугодие 2023 I полугодие 2022 Изменение I полугодие 2023 I полугодие 2022 Изменение
Себестоимость реализации, за исключением амортизации, износа и снижения стоимости материально-производственных запасов до чистой стоимости возможной реализации (Примечание 2 сокращенной финансовой отчетности) 576 417 +38% 822 728 +13%
Скорректированные на:
Затраты, связанные с
простоем производства (5) (3) +66% (7) (5) +40%
Реклассификацию вычетов на расходы на переработку в себестоимость реализации 33 21 +63% 47 36 +31%
Общие, административные и коммерческие расходы за исключением амортизации и выплат на основе акций (Примечание 2 сокращенной финансовой отчетности) 62 61 +1% 88 107 -18%
Скорректированные на:
Общие, административные и коммерческие расходы проектов развития (5) (8) -33% (7) (13) -46%
Денежные затраты 661 488 +35% 944 853 +11%
Общие, административные и коммерческие расходы, относящиеся к сегменту «Корпоративный и прочие», а также прочие расходы 111 119 -6% 159 208 -24%
Капитальные затраты за исключением проектов развития 167 115 +45% 238 201 +18%
Затраты на геологоразведку (капитализированные) 2 4 -57% 3 7 -57%
Капитализированные затраты на вскрышные работы 29 58 -51% 41 102 -60%
Совокупные денежные затраты 970 785 +24% 1 386 1 371 +1%
Финансовые расходы (чистые) 61 38 +61% 86 67 +28%
Капитализированные проценты 21 13 +66% 31 23 +35%
Расходы/(условный доход) по налогу на прибыль 45 (27) н/п 63 (47) н/п
Совокупные денежные затраты после уплаты налогов 1 097 809 +36% 1 566 1 413 +11%
Инвестиции в проекты развития 145 207 -30% 206 362 -43%
Общие, административные, коммерческие и прочие расходы проектов развития 22 18 +22% 31 31 0%
Совокупные затраты 1 264 1 034 +22% 1 804 1 806 +0%
?
СКОРРЕКТИРОВАННАЯ EBITDA И РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ПО EBITDA
(US$ млн)
I полугодие 2023 I полугодие 2022 Изменение
Прибыль/(убыток) за период 190 (321) н/п
Финансовые расходы (чистые) 61 38 +61%
Расходы/(условный доход) по налогу на прибыль 45 (27) н/п
Амортизация и обесценение 122 85 +45%
EBITDA 418 (225) н/п
Чистый убыток/(прибыль) от изменения курсов валют 105 (92) н/п
Обесценение долгосрочных активов 12 689 -98%
Выплаты на основе акций 5 8 -38%
Изменение справедливой стоимости условного обязательства по выплате вознаграждения 5 22 -77%
Прочие неденежные статьи 14 26 -47%
Скорректированная EBITDA 559 426 +31%
Рентабельность по скорректированной EBITDA 43% 41% +2%
Скорректированная EBITDA на унцию золотого эквивалента 798 745 +7%
Скорректированная EBITDA по сегментам/предприятиям
(US$ млн)
ПРЕДПРИЯТИЕ I полугодие 2023 I полугодие 2022 Изменение
Казахстан 200 261 -23%
Варваринское 70 96 -27%
Кызыл 143 174 -18%
Корпоративный и прочие (13) (9) -44%
Россия 359 165 +118%
Итого по Группе 559 426 +31%
В I полугодии 2023 года скорректированная EBITDA составила US$ 559 млн, что на 31% выше показателя аналогичного периода прошлого года. Рентабельность по скорректированной EBITDA достигла 43% за счет увеличения количества реализованного золотого эквивалента на 22% и роста средней цены реализации золота на 3% на фоне приведенной выше динамики затрат. В первом полугодии более четверти показателя скорректированной EBITDA Группы приходилось на Кызыл.
ПРОЧИЕ СТАТЬИ ОТЧЕТА О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ
В I полугодии 2023 года чистый убыток Полиметалла от изменения курсов валют составил US$ 105 млн по сравнению с прибылью в US$ 92 млн в I полугодии 2022 года и был преимущественно обусловлен изменением стоимости долларовых долговых обязательств компаний Группы, функциональной валютой которых является российский рубль. Данный убыток был частично скорректирован прибылью от курсовых разниц по внутригрупповым займам с различной функциональной валютой заимодавца и заемщика.
Компания не прибегает к использованию инструментов хеджирования валютных рисков, так как естественным образом захеджирована ввиду того, что большая часть выручки Группы выражена в долларах США или привязана к доллару США.
Расходы по налогу на прибыль в I полугодии 2023 года составили US$ 45 млн по сравнению с условным доходом в US$ 27 млн в I полугодии 2022 года. Эффективная ставка налога на прибыль составила 19% (8% в I полугодии 2022 года). Увеличение абсолютной величины расходов по налогу на прибыль связано с ростом прибыли до влияния курсовых разниц и налогов. Подробная информация содержится в Примечании 11 сокращенной консолидированной финансовой отчетности.
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ, ДОХОД НА АКЦИЮ И ДИВИДЕНДЫ
Чистая прибыль Группы в I полугодии 2023 года составила US$ 190 млн по сравнению с убытком US$ 321 млн в I полугодии 2022 года главным образом за счет расходов, связанных с обесценением. Скорректированная чистая прибыль, относящаяся к акционерам материнской компании, составила US$ 261 млн по сравнению с US$ 203 млн в I полугодии 2022 года.
Расчет скорректированной чистой прибыли
(US$ млн)
I полугодие 2023 I полугодие 2022 Изменение
Прибыль/(убыток) за финансовый период, относящиеся к акционерам материнской компании 190 (321) н/п
Снижение стоимости запасов до чистой стоимости реализации 10 19 -47%
Убыток/(прибыль) от курсовых разниц 105 (92) н/п
Изменение справедливой стоимости условного обязательства по выплате вознаграждения 5 22 -77%
Обесценение долгосрочных активов 12 689 -98%
Налоговый эффект (61) (115) -48%
Скорректированная чистая прибыль 261 203 +28%
Базовая прибыль на акцию составила US$ 0,40 по сравнению с базовым убытком US$ 0,68 на акцию в I полугодии 2022 года. Скорректированная базовая прибыль на акцию составила US$ 0,55 по сравнению с US$ 0,43 на акцию за аналогичный период прошлого года.
КАПИТАЛЬНЫЕ ЗАТРАТЫ
(US$ млн) Действующие предприятия Проекты развития Капитализи-рованная вскрыша и подземная проходка Геолого-разведка Итого
I полугодие 2023 Итого
I полугодие 2022
Проекты развития - 163 - 1 164 138
Казахстан - 18 - 1 19 -
Иртышский ГМК - 18 - - 18 -
Прочее - - - 1 1 -
Россия - 145 - 145 138
Действующие предприятия 179 - 31 2 212 235
Казахстан 48 - 19 - 66 39
Варваринское 36 - 6 - 42 14
Кызыл 12 - 13 - 25 25
Россия 131 - 12 2 146 1964
Итого капитальные затраты 179 163 31 3 375 373
В I полугодии 2023 года капитальные затраты практически не изменились в сравнении год к году и составили US$ 375 млн . Капитальные затраты за полугодие, за исключением капитализированных затрат на вскрышные работы, составили US$ 344 млн (US$ 299 млн в I полугодии 2022 года).
Основные статьи капитальных затрат в I полугодии 2023 года:
Капитальные затраты проектов развития
• Капитальные затраты предприятий Группы в Казахстане составили US$ 18 млн и в основном были связаны с первоначальными инвестициями в строительство Иртышский ГМК, чтобы полностью обеспечить независимость дочерних компаний в Казахстане от подсанкционных активов в России.
• Капитальные затраты российских проектов развития составили US$ 145 млн и главным образом были направлены на АГМК-2 для завершения проекта во II полугодии 2024 года согласно графику, а также на приобретение горной техники, запчастей и расходных материалов на Ведуге.
Капитальные затраты действующих предприятий
• На Варваринском капитальные затраты составили US$ 36 млн и в основном были связаны со строительством хвостохранилища и обновлением парка горной техники.
• На Кызыле капитальные затраты составили US$ 12 млн преимущественно в связи с плановым техническим перевооружением.
• На российских предприятиях Группы капитальные затраты составили US$ 131 млн и в основном были связаны с обновлением инфраструктуры, плановой заменой горной техники и техобслуживанием обогатительных фабрик.
Геологоразведка и вскрышные работы
• Компания инвестирует в геологоразведку новых самостоятельных месторождений. Капитальные затраты на геологоразведку в I полугодии 2023 года составили US$ 3 млн (в I полугодии 2022 года капитальные затраты на геологоразведку составили US$ 4 млн).
• Капитализированные затраты на вскрышные работы и подземную проходку за I полугодие 2023 года составили US$ 31 млн (US$ 74 млн в I полугодии 2022 года) и относятся к предприятиям, на которых коэффициент вскрыши в течение периода превысил среднее значение по долгосрочному плану эксплуатации, включая, главным образом, Кызыл (US$ 13 млн), Варваринское (US$ 6 млн) и российские месторождения (US$ 12 млн).
?
ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК
(US$ млн) I полугодие 2023 I полугодие 2022 Изменение
Денежный поток от операционной деятельности до изменений в оборотном капитале 381 219 +74%
Изменения в оборотном капитале (346) (624) -45%
Общий денежный поток от операционной деятельности 35 (405) н/п
Капитальные затраты (375) (373) 0%
Чистый денежный поток от приобретения активов - 123 -100%
Инвестиции в зависимые предприятия (3) - н/п
Прочее (1) (3) -67%
Денежный поток от инвестиционной деятельности (379) (253) +50%
Денежный поток от финансовой деятельности
Чистые изменения в общей сумме долга 127 859 -85%
Приобретение неконтролирующей доли - (23) -100%
Погашение обязательств по операционной аренде (12) (2) +500%
Выплата условного вознаграждения - (13) -100%
Общий денежный поток от финансовой деятельности 115 821 -86%
Чистое (снижение)/увеличение денежных средств и их эквивалентов (229) 163 н/п
Денежные средства и их эквиваленты на начало периода 633 417 +52%
Эффект от изменения курса валют для денежных средств и их эквивалентов (20) (39) -51%
Денежные средства и их эквиваленты на конец периода 384 541 -29%
Денежный поток от операционной деятельности в I полугодии 2023 года увеличился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Денежный поток от операционной деятельности до изменений в оборотном капитале вырос на 74% в сравнении год к году до US$ 381 млн в результате увеличения объема продаж и показателя скорректированной EBITDA. Чистый денежный поток от операционной деятельности составил US$ 35 млн по сравнению с денежным оттоком в размере US$ 405 млн в I полугодии 2022 года на фоне увеличения оборотного капитала на US$ 346 млн (в I полугодии 2022 года оборотный капитал вырос на US$ 624 млн).
Объем денежных средств и их эквивалентов снизился на 29% по сравнению с I полугодием 2022 года и составил US$ 384 млн под влиянием следующих факторов:
• Денежный поток от операционной деятельности в размере US$ 35 млн.
• Отток средств от инвестиционной деятельности составил US$ 379 млн, увеличившись на 50% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, и в основном был представлен капитальными затратами (которые сохранились на уровне US$ 375 млн в сравнении год к году) и инвестициями в зависимые предприятия (US$ 3 млн).
• Увеличение общего долга на US$ 127 млн.
• Погашение обязательств по операционной аренде на сумму US$ 12 млн.
Отрицательный свободный денежный поток Группы составил US$ 341 млн, показав существенную положительную динамику по сравнению с отрицательным денежным потоком в US$ 630 млн в I полугодии 2022 года, и был представлен притоком от предприятий Казахстана в размере US$ 55 млн и оттоком от российских предприятий в размере US$ 396 млн.
?
(US$ млн) I полугодие 2023 I полугодие 2022 Изменение
Свободный денежный поток (341) (630) +46%
Казахстан 55 101 -45%
Россия (396) (731) +46%
Свободный денежный поток, полученный на казахстанских предприятиях, снизился на US$ 45 млн главным образом в результате увеличения оборотного капитала на фоне накопления запасов металлопродукции. Постепенная реализация данной металлопродукции началась в июле.
Отрицательный свободный денежный поток, полученный на российских предприятиях, носит сезонный характер и снизился по сравнению с I полугодием 2022 года за счет увеличения денежного потока от операционной деятельности на фоне изменения структуры реализации.
БАЛАНС, ЛИКВИДНОСТЬ И ФИНАНСИРОВАНИЕ
ЧИСТЫЙ ДОЛГ 30 июня 2023 31 декабря 2022 Изменение
Краткосрочная задолженность и текущая часть долгосрочной задолженности 1 024 514 +99%
Долгосрочная задолженность 1 950 2 512 -22%
Общий долг 2 974 3 026 -2%
За вычетом денежных средств и их эквивалентов 384 633 -39%
Чистый долг 2 590 2 393 +8%
Чистый долг / скорректированная EBITDA 2,25x 2,35x -3%
По состоянию на 30 июня 2023 года чистый долг Группы вырос до US$ 2 590 млн при соотношении чистого долга к скорректированной EBITDA (за предшествующие 12 месяцев) 2,25х. Увеличение чистого долга обусловлено накоплением оборотного капитала за счет сезонности и логистики.
Доля долгосрочных займов составила 66% по состоянию на 30 июня 2023 года (83% по состоянию на 31 декабря 2022 года). По состоянию на 30 июня 2023 года у Группы имелись неиспользованные кредитные линии на сумму US$ 0,5 млрд от широкого круга кредиторов (US$ 0,35 млрд по состоянию на 31 декабря 2022 года). Это позволяет Полиметаллу сохранять операционную гибкость в текущих условиях. Компания недавно подписала дополнительное соглашение о предоставлении возобновляемой кредитной линии на сумму US$ 0,3 млрд.
Общий долг Группы в основном сохранился на уровне US$ 3 млрд и на 73% представлен свободно конвертируемой валютой. 20% от общей суммы долга приходятся на кипрскую часть бизнеса и предприятия в Казахстане, а остальные 80% приходятся на российские активы.
В I полугодии 2023 года средняя стоимость заемного финансирования сохранилась на относительно низком уровне в 5,2% (6,1% в I полугодии 2022 года) благодаря способности Компании добиваться выгодных условий финансирования за счет отличной кредитной истории. Группа уверена в своей способности рефинансировать существующие займы при наступлении срока выплаты.
?
МАТЕРИАЛЬНО-ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ ЗАПАСЫ
Запасы продукции незначительно увеличились на US$ 10 млн до US$ 1 199 млн за I полугодие 2023 года за счет продажи металлопродукции на сумму US$ 489 млн во II квартале 2022 года на фоне накопления запасов металлопродукции на сумму US$ 802 млн в I полугодии 2022 года в результате изменения структуры реализации продукции Компании в России.
Остатки запасов на сумму US$ 267 млн относятся к предприятиям в Казахстане. Запасы на сумму US$ 933 млн приходятся на российские предприятия.
Несмотря на сложности в логистике для Кызыла в I полугодии 2023 года, задержки в отгрузке были устранены, а поставки были возобновлены в июле. Произведенная в Казахстане металлопродукция отгружается и реализуется на регулярной основе. Накопленные в I полугодии 2023 года запасы металлопродукции планируется реализовать до конца года.
(US$ млн) 30 июня 2023 Изменение
I полугодие 2023 31 декабря 2022 Изменение
II полугодие 2022 30 июня 2022 Изменение
I полугодие 2022 31 декабря 2021
Казахстан 267 +76 191 -13 204 +31 173
Медный, золотой и серебряный концентрат 59 +20 39 -3 42 +14 28
Запасы руды 86 +14 71 +6 66 +3 63
Сплав доре, незавершенное производство, металл для аффинажа и металл в слитках 54 +26 29 -18 47 +6 41
Расходные материалы и запчасти 68 +16 51 +2 49 +8 41
Россия 933 -66 999 -476 1 475 +770 704
Медный, золотой и серебряный концентрат 252 -6 258 -125 383 +229 154
Запасы руды 192 -55 247 -128 375 +146 229
Сплав доре, незавершенное производство, металл для аффинажа и металл в слитках 167 +7 160 -146 306 +197 109
Расходные материалы и запчасти 323 -12 335 -77 412 +199 213
Итого 1 199 +10 1 189 -489 1 679 +802 877
Количество оплачиваемого металла в запасах металлопродукции по состоянию на 30 июня 2023 года составило:
(Золотой эквивалент, тыс. унций) Казахстан Россия Итого по Группе
Концентрат и цементат 81 297 377
Металлы в слитках - 165 165
Сплав доре 10 23 32
Итого оплачиваемый металл 90 484 574
ПРОГНОЗ НА 2023 ГОД
Полиметалл сохраняет позитивный прогноз на второе полугодие, как с точки зрения прибыли, так и с точки зрения свободного денежного потока, при этом до конца года на производственные и финансовые показатели будут оказывать влияние следующие факторы:
• Полиметалл подтверждает текущий производственный план на 2023 год в объеме 1,7 млн унций золотого эквивалента, а также прогноз в части денежных затрат в размере US$ 950-1 000 на унцию золотого эквивалента и совокупных денежных затрат в размере US$ 1 300-1 400 на унцию золотого эквивалента.
• Фактические затраты продолжают зависеть от обменных курсов российского рубля и казахстанского тенге к доллару США, которые оказывают существенное влияние на операционные затраты Группы, деноминированные в местных валютах.
• Свободный денежный поток будет значительно выше во второй половине года за счет роста объемов производства и сокращения оборотного капитала.
ОСНОВНЫЕ РИСКИ И НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ
Существует ряд потенциальных рисков и неопределенностей, которые могут ощутимо повлиять на показатели Группы и стать причиной существенного отличия фактических результатов от ожидаемых результатов и результатов прошлых периодов.
Основные риски и неопределенности, применимые к Группе, распределены по следующим категориям:
• Операционные риски:
– производственный риск;
– риски, связанные со строительством и разработкой;
– риски в цепочке поставок;
– риск недостижения целей геологоразведки.
• Риски устойчивого развития:
– риски, связанные с охраной труда и безопасностью;
– экологический риск;
– риски, связанные с персоналом.
• Политические и социальные риски:
– правовой и комплаенс риски;
– политический риск;
– налоговый риск;
• Финансовые риски:
– рыночный риск;
– валютный риск;
– риск ликвидности.
Подробное описание данных рисков и неопределенностей приведено на страницах с 100 по 109 Годового отчета за 2022 год, который размещен на сайте www.polymetalinternational.com.
Директора не считают, что основные риски и неопределенности существенно изменились с момента публикации Годового отчета за год, завершившийся 31 декабря 2022 года. Данные риски также применимы к Группе в течение оставшихся шести месяцев текущего финансового года.
Дальнейшие обновления по данному вопросу будут опубликованы в полном годовом финансовом отчете за 2023 год.
?
НЕПРЕРЫВНОСТЬ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
При оценке способности продолжать деятельность в обозримом будущем Группа учитывала основные риски и неопределенности, свое финансовое положение, источники денежных потоков, ожидаемые результаты коммерческой деятельности, размер заимствований и доступные кредитные средства, свои ожидания по соответствию условиям кредитных договоров, планы и обязательства по капитальным вложениям.
Также были приняты во внимание санкции, введенные Государственным департаментом США против АО «Полиметалл», дочерней компании Группы в России. Группа полагает, что данные санкции не окажут существенного влияния на ликвидность Группы и ее способность финансировать обязательства.
Для оценки способности продолжать деятельность в обозримом будущем, принимая во внимание волатильность мировой экономики и введенные санкции в отношении России, руководство Группы смоделировало возможный негативный сценарий развития событий в течение последующих 12 месяцев с даты одобрения данной сокращенной консолидированной финансовой отчетности. Данный сценарий не является наиболее точным прогнозом, но учитывался Группой при оценке непрерывности деятельности, отражая текущие постоянно изменяющиеся обстоятельства и наиболее существенные, но реалистичные макроэкономические изменения.
Группа уже приняла меры предосторожности для управления ликвидностью Группы и обеспечения гибкости на будущее. Кроме того, предполагается, что Компания адаптировала каналы продаж и цепочки поставок, а полученные чистые денежные потоки будут доступны для использования внутри Группы. В условиях стресс-сценария доходы и прибыль Группы могут быть подвержены влиянию снижения цен на золото и серебро в сочетании с укреплением российского рубля и казахстанского тенге и задержкой поставок в связи с реструктуризацией каналов продаж.
На дату составления отчетности Группа располагает денежными средствами в размере US$ 0,4 млрд и неиспользованными кредитными линиями на сумму US$ 0,5 млрд, что в сочетании с прогнозируемыми чистыми денежными потоками в соответствии с описанным выше сценарием в течение следующих 12 месяцев считается достаточным для выполнения финансовых обязательств Группы. Согласно прогнозам ни один из ковенантов по займам не будет нарушен в рамках данного сценария. Группа рассчитывает исполнить обязательства по мере наступления сроков их погашения. В качестве смягчающих мер возможно сокращение объемов производства и переменных затрат на добычу, сокращение и отсрочка капитальных затрат, которые не являются критическими.
Таким образом, Совет директоров удовлетворен прогнозами и планами Группы, которые демонстрируют, что с учетом результатов описываемого выше стресс-сценария Группа обладает достаточными ресурсами для ведения бизнеса, как минимум, в последующие 12 месяцев с даты данного отчета и, соответственно, может применять принцип непрерывности деятельности при подготовке сокращенной консолидированной финансовой отчетности за период, завершившийся 30 июня 2023 года.
?
ЗАЯВЛЕНИЕ ДИРЕКТОРОВ ОБ ОТВЕТСТВЕННОСТИ
Директора отвечают за подготовку сокращенной консолидированной финансовой отчетности Polymetal International plc («Компания») и ее дочерних компаний («Группа»), которая включает в себя консолидированный баланс по состоянию на 30 июня 2023 года и консолидированный отчете о прибылях и убытках и прочем совокупном доходе, консолидированный отчет об изменениях в акционерном капитале и консолидированный отчет о движении денежных средств за шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2023 года, в соответствии Международным стандартом финансовой отчетности (IAS) 34 «Промежуточная финансовая отчетность».
При подготовке сокращенной консолидированной финансовой отчетности директора несут ответсвенность за:
• обеспечение правильного выбора и применение принципов учетной политики;
• предоставление информации, в том числе данных об учетной политике, в форме, обеспечивающей уместность, достоверность, сопоставимость и понятность такой информации;
• раскрытие дополнительной информации в случаях, когда выполнения требований МСФО оказывается недостаточным для понимания пользователями отчетности того воздействия, которое те или иные сделки, а также прочие события и условия оказывают на консолидированное финансовое положение и консолидированные финансовые результаты Группы; и
• оценку способности Группы продолжать деятельность в обозримом будущем.
Директора также несут ответственность за:
• разработку, внедрение и обеспечение работы эффективной и надежной системы внутреннего контроля во всех компаниях Группы;
• ведение учета в форме, позволяющей раскрыть и объяснить сделки Группы, а также предоставить на любую дату информацию достаточной точности о консолидированном финансовом положении Группы и обеспечить соответствие сокращенной промежуточной консолидированной финансовой отчетности требованиям МСФО (IAS) 34;
• принятие всех разумно возможных мер по обеспечению сохранности активов Группы; и
• выявление и предотвращение фактов финансовых и прочих злоупотреблений.
Данная сокращенная консолидированная финансовая отчетность утверждена и разрешена к выпуску Советом директоров 22 сентября 2023 года и подписана от его лица:
Евгений Коноваленко
Старший независимый директор без исполнительных полномочий
Виталий Несис
Главный исполнительный директор Группы
?
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ПО РЕЗУЛЬТАТАМ ОБЗОРНОЙ ПРОВЕРКИ
ПРОМЕЖУТОЧНОЙ ФИНАНСОВОЙ ИНФОРМАЦИИ
Акционерам и Совету директоров Polymetal International plc:
Введение
Мы провели обзорную проверку прилагаемого сокращенного консолидированного отчета о финансовом положении Polymetal International plc и ее дочерних компаний («Группа») по состоянию на 30 июня 2023 года и связанных с ним сокращенных консолидированных отчетов о прибылях и убытках, о совокупном доходе, об изменениях в капитале и о движении денежных средств за шесть месяцев, закончившихся на эту дату, а также выборочных пояснительных примечаний. Руководство несет ответственность за подготовку и представление данной сокращенной консолидированной финансовой отчетности в соответствии с Международным стандартом финансовой отчетности (IAS) 34 «Промежуточная финансовая отчетность». Наша ответственность заключается в формировании вывода о данной сокращенной консолидированной отчетности на основании проведенной обзорной проверки.
Объем обзорной проверки
Мы провели обзорную проверку в соответствии с Международным стандартом по обзорным проверкам 2410 «Обзорная проверка промежуточной финансовой информации, выполняемая независимым аудитором организации». Обзорная проверка сокращенной консолидированной финансовой отчетности включает в себя направлениезапросов в первую очередь лицам, ответственным за финансовые вопросы и вопросы бухгалтерского учета, а также применение аналитических и других процедур обзорной проверки. Объем обзорной проверки значительно меньше объема аудита, проводимого в соответствии с Международными стандартами аудита, и поэтому обзорная проверка не дает нам возможности получить уверенность в том, что нам станут известны все значимые вопросы, которые могли бы быть выявлены в процессе аудита. Следовательно, мы не выражаем аудиторское мнение.
Вывод
На основе проведенной нами обзорной проверки не выявлены факты, которые могут служить основанием для того, чтобы мы сочли, что прилагаемая сокращенная консолидированная финансовая отчетность не подготовлена во всех существенных отношениях в соответствии с МСФО (IAS) 34 «Промежуточная финансовая отчетность».
Наталия Головкина
Партнер
Акционерное общество «Деловые Решения и Технологии»
(ОРНЗ № 12006020384)
22 сентября 2023 года
?
СОКРАЩЕННЫЙ КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ
Шесть месяцев,
закончившиеся Шесть месяцев,
закончившиеся
Примечания 30 июня 2023 30 июня 2022
(неаудированные) (неаудированные)
US$ млн US$ млн
Выручка 3 1 315 1 048
Себестоимость реализации 4 (701) (520)
Валовая прибыль 614 528
Общехозяйственные, коммерческие и административные расходы 8 (148) (150)
Чистые прочие операционные расходы 9 (48) (69)
Обесценение долгосрочных активов (12) (689)
Операционная прибыль/(убыток) 406 (380)
Чистый (убыток)/прибыль от курсовых разниц (105) 92
Изменение справедливой стоимости финансовых инструментов 17 (5) (22)
Финансовые расходы 10 (69) (41)
Финансовые доходы 8 3
Прибыль/(убыток) до налогообложения 235 (348)
Налог на прибыль 11 (45) 27
Прибыль/(убыток) за финансовый период 190 (321)
Прибыль/(убыток) за финансовый период, относящаяся к:
Акционерам материнской компании 190 (321)
190 (321)
Прибыль/(убыток) на акцию, US$
Базовая 12 0,40 (0,68)
Разводненная 12 0,40 (0,68)
?
СОКРАЩЕННЫЙ КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О СОВОКУПНОМ ДОХОДЕ
Шесть месяцев, закончившиеся Шесть месяцев, закончившиеся
Примечания 30 июня 2023
(неаудированные) 30 июня 2022
(неаудированные)
US$ млн US$ млн
Прибыль/(убыток) за период 190 (321)
Общий совокупный (убыток)/доход, за вычетом налога на прибыль (499) 1 404
Статьи, которые впоследствии могут быть расклассифицированы в состав прибылей или убытков
(Убыток)/прибыль от изменения справедливой стоимости инструментов хеджирования 17 (4) 12
Курсовые разницы от пересчета операций в иностранной валюте (545) 1 540
Курсовые разницы от внутригрупповых займов, образующих чистые инвестиции в зарубежную деятельность 50 (148)
Итого совокупный (убыток)/доход за период (309) 1 083
Итого совокупный (убыток)/доход за период, относящийся к
акционерам материнской компании (309) 1 083
(309) 1 083
?
СОКРАЩЕННЫЙ КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ФИНАНСОВОМ ПОЛОЖЕНИИ
Примечания 30 июня 2023 31 декабря 2022
(неаудированные) (аудированные)
Активы US$ млн US$ млн
Основные средства 13 3 104 3 392
Активы в форме права пользования 88 131
Гудвил 12 14
Инвестиции в зависимые и совместные предприятия 16 13
Долгосрочная дебиторская задолженность 34 31
Прочие долгосрочные финансовые активы 13 24
Отложенные налоговые активы 182 142
Долгосрочные материально-производственные запасы 14 128 133
Итого долгосрочные активы 3 577 3 880
Краткосрочные материально-производственные запасы 14 1 071 1 057
Предоплаты поставщикам 164 185
Авансовые платежи по налогу на прибыль 30 64
Дебиторская задолженность по НДС 128 148
Торговая и прочая дебиторская задолженность 231 103
Прочие финансовые активы категории ОССЧПУ 7 10
Денежные средства и их эквиваленты 19 384 633
Итого краткосрочные активы 2 015 2 200
Итого активы 5 592 6 080
Обязательства и акционерный капитал
Кредиторская задолженность и начисленные обязательства (205) (270)
Краткосрочные кредиты и займы 15 (1 024) (514)
Задолженность по налогу на прибыль (15) (11)
Задолженность по прочим налогам (67) (68)
Текущая часть условных обязательств по приобретению дочерних компаний 19 (11) (9)
Краткосрочные обязательства по аренде 19 (19) (25)
Итого краткосрочные обязательства (1 341) (897)
Долгосрочные кредиты и займы 15 (1 950) (2 512)
Условные и отложенные обязательства по выплате вознаграждения по приобретению дочерних компаний 19 (115) (112)
Отложенные налоговые обязательства (89) (107)
Обязательства по восстановлению окружающей среды (63) (76)
Долгосрочные обязательства по аренде 19 (65) (106)
Прочие долгосрочные обязательства (30) (28)
Итого долгосрочные обязательства (2 312) (2 941)
Итого обязательства (3 653) (3 838)
ЧИСТЫЕ АКТИВЫ 1 939 2 242
Выпущенный капитал 12 2 450 2 450
Резерв по выплатам на основе акций 28 35
Резерв хеджирования денежных потоков 12 16
Резерв по пересчету иностранной валюты (2 038) (1 543)
Нераспределенная прибыль 1 487 1 284
Итого капитал 1 939 2 242
Итого обязательства и акционерный капитал (5 592) (6 080)
?
СОКРАЩЕННЫЙ КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
Шесть месяцев, закончившиеся Шесть месяцев, закончившиеся
30 июня 2023 30 июня 2022
(неаудированные) (неаудированные)
Примечания US$ млн US$ млн
Чистые денежные средства, полученные от/(использованные в) операционной деятельности 19 35 (405)
Денежные потоки от инвестиционной деятельности
Приобретение основных средств (375) (373)
Чистые поступления, связанные с приобретением активов - 123
Инвестиции в зависимые предприятия (3) -
Выданные займы (14) (8)
Возврат предоставленных займов 8 2
Полученное условное вознаграждение 5 3
Чистые денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности (379) (253)
Денежные потоки от финансовой деятельности
Получение кредитов и займов 19 582 2 711
Погашение кредитов и займов 19 (455) (1 850)
Погашение обязательств по операционной аренде (12) (2)
Приобретение неконтролирующей доли - (23)
Погашение условных обязательств по приобретению активов - (15)
Чистые денежные средства, полученные от финансовой деятельности 115 821
Чистое (уменьшение)/увеличение денежных средств и их эквивалентов (229) 163
Денежные средства и их эквиваленты на начало периода 633 417
Влияние изменения валютных курсов на денежные средства и их эквиваленты (20) (39)
Денежные средства и их эквиваленты на конец периода 384 541